Incap Oyj
Puolivuosikatsaus 23.8.2016 klo 8.00 EET
INCAP-KONSERNIN PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUULTA 2016 (TILINTARKASTAMATON)
Liikevaihto kasvoi 35 % ja liikevoitto 49 % edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Intian tehtaan laajennustyöt etenivät aikataulussa.
Avainluvut tammi-kesäkuussa 2016
- Konsernin liikevaihto tammi-kesäkuussa 2016 kasvoi 35 % viime vuoden vastaavasta jaksosta ja oli 17,9 miljoonaa euroa (1-6/2015: 13,3 milj. euroa).
- Konsernin liiketulos (EBIT) kasvoi viime vuoden vastaavasta jaksosta ja oli 2,2 miljoonaa euroa eli 12 % liikevaihdosta (1,5 milj. euroa eli 11 % liikevaihdosta).
- Katsauskauden tulos parani edellisvuoden vastaavasta jaksosta ja oli 1,3 miljoonaa euroa (0,8 milj. euroa).
- Yhtiö toistaa aiemman ohjauksensa, jonka mukaan vuonna 2016 konsernin liikevaihdon arvioidaan olevan noin 35-40 miljoonaa euroa ja liiketuloksen (EBIT) suunnilleen samalla tasolla tai hieman korkeampi kuin vuonna 2015 olettaen, että valuuttojen muuntokursseissa ei tapahdu merkittäviä muutoksia.
Avainluvut huhti-kesäkuussa 2016
- Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 9,2 miljoonaa euroa eli noin 26 % enemmän kuin viime vuoden vastaavalla jaksolla (4-6/2015: 7,3 milj. euroa) ja 6 % enemmän kuin ensimmäisellä vuosineljänneksellä (1-3/2016: 8,7 milj. euroa).
- Toisen vuosineljänneksen liikevoitto (EBIT) oli 1,0 miljoonaa euroa eli noin 11 % enemmän kuin viime vuoden vastaavalla jaksolla (4-6/2015: 0,9 milj. euroa) ja noin 11 % pienempi kuin ensimmäisellä vuosineljänneksellä (1-3/2016: 1,2 milj. euroa).
Puolivuosikatsauksen laatimisperiaatteet
Tämä puolivuosikatsaus on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tiedotteen laatimisessa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin vuoden 2015 tilinpäätöksessä. Tiedotteen vertailuluvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan, ellei toisin ole mainittu. Puolivuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Incap-konsernin toimitusjohtaja Ville Vuori:
"Liiketoimintamme kehittyi ensimmäisellä vuosipuoliskolla myönteisesti. Sekä liikevaihto että liiketulos olivat odotustemme mukaiset. Vahva kehitys Intian toiminnoissa jatkuu ja myös Viron tehdas on päässyt hyvään vauhtiin.
Tuotantoportfoliomme vaihtelee tällä hetkellä merkittävästi kuukaudesta ja vuosineljänneksestä toiseen. Tämä aiheuttaa jonkin verran kausivaihtelua sekä kannattavuudessa että käyttöpääoman tarpeessa. Liiketoiminnan kasvaessa kausivaihtelujen suhteellinen vaikutus pienenee.
Valuuttakurssien kehitys vaikutti sekä liikevaihtoon että kannattavuuteen laskevasti verrattuna vertailukauteen. Intian tehdaslaajennuksen rakentaminen etenee aikataulussa ja saamme uudet tuotantotilat käyttöön alkuvuodesta 2017. Uusien tuotteiden siirtyminen massavalmistukseen sekä kassavaroin rahoitettava tehdaslaajennus näkyvät liiketoiminnan rahavirrassamme ensimmäisellä vuosipuoliskolla.
Liikevaihdon kasvu loppuvuonna tulee todennäköisesti olemaan nopeampaa kuin liiketuloksen, ja uskomme liikevoittomarginaalin siten lähenevän alan keskimääräisiä tasoja. Myyntiponnistelumme synnyttävät jo tälläkin hetkellä uusia kasvumahdollisuuksia, mutta kiihdytämme ja laajennamme myyntiä edelleen. Odotamme yhtiön vakaan kehityksen jatkuvan myös toisella vuosipuoliskolla."
Incap-konsernin liikevaihto ja tulos tammi-kesäkuussa 2016
Tammi-kesäkuun liikevaihto oli 17,9 miljoonaa euroa eli noin 35 % suurempi kuin edellisen vuoden vastaavalla jaksolla (1-6/2015: 13,3 milj. euroa) ja noin 3 % suurempi kuin vuoden 2015 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla (7-12/2015: 17,3 milj. euroa). Liikevaihdon kasvu johtui pääosin Intian tehtaan kysynnän vilkastumisesta. Myös Viron tehtaan liikevaihto kasvoi suunnitellusti.
Tammi-kesäkuun liikevoitto (EBIT) oli 2,2 miljoonaa euroa parantuen merkittävästi edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna (1,5 milj. euroa). Katsauskauden liiketulos oli 12 % liikevaihdosta, mitä pidetään yhtiön toimialalla elektroniikan valmistuspalveluissa yleisesti hyvänä tasona.
Intian rupian heikentyminen euroon nähden alensi liikevaihtoa noin 1,0 miljoonalla eurolla ja liiketulosta noin 0,1 miljoonalla eurolla vertailujaksoon verrattuna.
Henkilöstökulut katsauskaudella nousivat liiketoiminnan volyymin noustessa viime vuoden vastaavasta jaksosta ja olivat noin 1,7 miljoonaa euroa (1,6 milj. euroa). Vaihto-omaisuuden määrä kasvoi 5,9 miljoonaan euroon liiketoiminnan kasvun seurauksena (4,9 milj. euroa).
Nettorahoituskulut olivat 0,3 miljoonaa euroa (0,2 milj. euroa). Poistot olivat 0,2 miljoonaa euroa (0,2 miljoonaa euroa).
Katsauskauden tulos oli 1,3 miljoonaa euroa (0,8 milj. euroa). Osakekohtainen tulos oli 0,29 euroa (0,26 euroa).
| VERTAILU KATSAUSKAUSITTAIN (1 000 euroa) |
1-6/2016 | 1-6/2015 | 7-12/2015 | 1-12/2015 |
| Liikevaihto | 17 872 | 13 254 | 17 312 | 30 566 |
| Liikevoitto/tappio (EBIT) | 2 202 | 1 478 | 2 213 | 3 692 |
| Katsauskauden voitto/tappio | 1 265 | 845 | 1 167 | 2 012 |
| Osakekohtainen tulos, euroa *) |
0,29 | 0,26 | 0,32 | 0,61 |
*) Osakkeiden lukumäärää pienennettiin katsauskaudella varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti siten, että entistä 50 osaketta vastaa yksi yhtiön osake. Käytännössä katsauskauden osakemäärä on jaettu 50:llä. Vertailukaudet on oikaistu vastaavalla tavalla.
Investoinnit
Investointien määrä katsauskaudella oli 0,6 miljoonaa euroa (0,7 milj. euroa), ja ne liittyivät lähinnä Intian tehtaan laajennuksen rakentamiseen.
Tase, rahoitus ja rahavirta
Konsernin taseen loppusumma 30.6.2016 oli 19,0 miljoonaa euroa (17,6 milj. euroa). Konsernin oma pääoma oli katsauskauden päättyessä 6,7 miljoonaa euroa (4,6 milj. euroa). Emoyhtiön oma pääoma oli 9,5 miljoonaa euroa eli 46 % osakepääomasta (9,1 milj. euroa, 45 %).
Emoyhtiön osakepääoman alentamisesta ja varojen siirtämisestä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon päätettiin kevään varsinaisessa yhtiökokouksessa. Yritys on hakenut kuulutusta osakepääoman alentamispäätöksen johdosta ja velkojien tulee ilmoittaa päätöksen vastustamisesta 29.8.2016 mennessä. Alennettu osakepääoma merkitään kaupparekisteriin arviolta syyskuun alkupuolella.
Konsernin omavaraisuusaste oli 35,0 % (26,3 %). Vieras pääoma supistui edellisen vuoden vastaavasta jaksosta 12,4 miljoonaan euroon (13,0 milj. euroa), josta korollista oli 7,0 miljoonaa euroa (7,4 milj. euroa). Nettovelka laski 3,6 miljoonaan euroon (4,7 milj. euroa).
Korolliset nettovelat kasvoivat edellisen vuoden vastaavasta jaksosta 5,8 miljoonaan euroon (4,7 milj. euroa). Kasvu johtui lähinnä liiketoiminnan volyymin sitoman nettokäyttöpääoman lisäyksestä. Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan (net gearing) parani ja oli 87 % (100 %).
Konserni järjesteli huhtikuussa kotimaan korollisia velkoja. Järjestelyjen tuloksena konsernin lainojen kulut pienenivät ja hallinnointi yksinkertaistui. Uusien lainojen kovenanttina on mm. omavaraisuusaste sekä konsernin korollinen velka suhteessa EBITDA:han, ja niiden toteutumista seurataan puolivuosittain. Kovenanttien tarkasteluhetkellä 30.6.2016 korollisten velkojen ja EBITDA:n suhteen tavoitetaso oli 2,5 ja omavaraisuusasteen 25,0 %. Yhtiö täytti nämä kovenanttiehdot, sillä tarkasteluhetkellä yhtiön toteutunut tunnusluku korolliset velat/EBITDA oli 1,5 ja omavaraisuusaste 35,0 %.
Konsernin pitkäaikaiset korolliset velat olivat 3,7 miljoonaa euroa (0,3 milj. euroa) ja lyhytaikaiset korolliset velat olivat 3,3 miljoonaa euroa (7,1 milj. euroa). Vertailukaudella pääosa veloista esitettiin lyhytaikaisessa korollisessa velassa kovenanttien rikkoutumisen vuoksi. Korollisista veloista 2,6 miljoonaa euroa kohdistuu Intian tytäryhtiöön. Muita velkoja ovat 3,6 miljoonaa euroa suomalaisen pankin myöntämiä pankkilainoja ja limiittejä ja 0,8 miljoonaa euroa Virossa käytettyä factoringrahoitusta.
Intialaisen pankin myöntämien lainojen osalta yhtiö on sitoutunut noudattamaan tavanomaisia kovenanttiehtoja ja pankin yleisiä lainaehtoja.
| LAINOJEN LYHENNYKSET *) (1 000 euroa) |
||
| 30.6.2016 yhteensä |
30.6.2015 yhteensä |
|
| Alle 6 kk | 1 937 | 4 033 |
| 6-12 kk | 449 | 250 |
| 1-5 vuotta | 4 313 | 2 780 |
| yli 5 vuotta | 0 | 0 |
| Yhteensä | 6 699 | 7 063 |
*) Taulukko ei sisällä Intian tytäryhtiön eläkevelkaa, joka oli 0,3 miljoonaa euroa (0,3 milj. euroa).
Konsernin rahoitustilanne parani edelleen katsauskaudella. Maksuvalmiutta kuvaava quick ratio oli 0,9 (0,7) ja current ratio 1,6 (1,0).
Liiketoiminnan rahavirta oli 0,4 miljoonaa euroa (1,4 milj. euroa). Konsernin rahavarat 30.6.2016 olivat 1,2 miljoonaa euroa (31.12.2015: 2,1 milj. euroa). Rahavarojen muutos oli 0,8 miljoonaa euroa vähennystä (0,7 milj. euroa lisäystä).
Konsernin rahoitukseen ja maksuvalmiuteen liittyviä seikkoja on kuvattu myös kohdassa "Lähiajan riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät".
Henkilöstö
Katsauskauden lopussa Incap-konsernin palveluksessa oli 520 henkilöä (397). Henkilöstöstä 89 % työskenteli Intiassa (86 %), 11 % Virossa (13 %) ja 0,4 % Suomessa (1 %). Katsauskaudella henkilöstön määrä oli keskimäärin 498 henkilöä (393).
Varsinainen yhtiökokous 2016
Incap Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 6.4.2016 Helsingissä. Kokoukseen osallistui 20 osakkeenomistajaa ja noin 52,9 % yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta ja päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikaudelta ei jaeta osinkoa ja että emoyhtiön tilikauden tappio, 772 720,93 euroa, jätetään omaan pääomaan. Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta joko maksua vastaan tai maksutta. Valtuutus koskee enintään 21 820 000 uutta osaketta (yhtiön osakkeiden lukumäärän ollessa yhtiökokouksen päivänä 218 228 070 osaketta) tai 440 000 uutta osaketta (yhtiökokouksessa päätetyn osakkeiden lukumäärän vähentämisen jälkeen yhtiön osakkeiden kokonaismäärän ollessa noin 4 400 000 osaketta).
Hallitus ei ole käyttänyt saamaansa valtuutusta. Valtuutus on voimassa 6.4.2017 saakka.
Osakepääoman alentaminen ja osakkeiden lukumäärän vähentäminen
6.4.2016 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti alentaa yhtiön 20 486 769,50 euron osakepääomaa 19 486 769,50 eurolla tappioiden kattamiseksi ja varojen siirtämiseksi sijoitetun vapaan pääoman rahastoon. Edellisten tilikausien aikana kertyneet tappiot katetaan alentamalla yhtiön sijoitetun vapaan pääoman rahastoa 16 804 218,62 eurolla, ylikurssirahastoa 44 316,59 eurolla ja osakepääomaa 11 118 952,29 eurolla. Tappioiden kattamisen jälkeen osakepääomaa alennetaan edelleen 8 367 817,21 eurolla siirtämällä varat sijoitetun vapaan pääoman rahastoon. Toimenpiteiden jälkeen yhtiön uusi osakepääoma on 1 000 000 euroa ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 8 367 817,21 euroa. Emoyhtiön oma pääoma ylittää näin ollen Osakeyhtiölain 20 luvun 23 §:ssä määritellyn rajan. Tappioiden kattaminen selkiyttää emoyhtiön taserakennetta ja vahvistaa yhtiön oman pääoman ja osakepääoman välistä suhdelukua. Järjestelyn edellyttämä Osakeyhtiölain mukainen velkojiensuojamenettely on käynnistetty ja osakepääoman alentaminen voidaan viedä kaupparekisteriin arviolta syyskuun alkupuolella.
Varsinainen yhtiökokous päätti myös vähentää yhtiön osakkeiden lukumäärää uusia osakkeita luovuttaen ja omia osakkeita lunastaen siten, että toimenpiteiden jälkeen kutakin yhtiön nykyistä 50 osaketta vastaa yksi yhtiön osake. Järjestely toteutettiin pian yhtiökokouksen jälkeen 8.4.2016. Osakkeiden lukumäärän vähentämisen tarkoituksena oli parantaa osakkeiden kaupankäynnin edellytyksiä ja hinnanmuodostuksen luotettavuutta. Yhtiön osakekohtaiset tunnusluvut raportointikaudelta ja muilta esitetyiltä tilikausilta on esitetty oikaistuina tässä puolivuosikatsauksessa.
Hallitus ja tilintarkastaja
Varsinaisessa yhtiökokouksessa 6.4.2016 hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Fredrik Berghel, Olle Hulteberg, Susanna Miekk-oja, Rainer Toiminen ja Carl-Gustaf von Troil. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Olle Hultebergin.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin edelleen KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, ja vastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Bengt Nyholm.
Osake ja osakkeenomistajat
Incap Oyj:llä on yksi osakelaji ja osakkeiden lukumäärä katsauskauden päättyessä oli 4 365 168 (30.6.2015: 218 228 070).
Osakkeiden lukumäärää vähennettiin yhtiökokouksen päätöksellä uusia osakkeita luovuttaen ja omia osakkeita lunastaen siten, että osakkeiden lukumäärän vähentämistä koskevien toimien tultua tehdyiksi kutakin yhtiön nykyistä 50 osaketta vastaa yksi yhtiön osake. Järjestelyn lopputuloksena yhtiön osakkeiden lukumäärä aleni 218 228 070 osakkeesta 4 365 168 osakkeeseen. Osakkeiden uusi kokonaismäärä rekisteröitiin kaupparekisteriin 9.4.2016 ja kaupankäynti osakkeiden muuttuneella lukumäärällä alkoi Nasdaq Helsingissä 11.4.2016.
Osakkeen kurssi vaihteli katsauskauden aikana 5,60 ja 8,65 euron välillä (0,03 ja 0,08 euron välillä). Katsauskauden päätöskurssi oli 6,02 euroa (0,08). Osakkeiden kokonaisvaihto katsauskauden aikana oli 39 553 856 osaketta (30 655 801 osaketta). Yhtiön markkina-arvo 30.6.2016 oli 26,3 miljoonaa euroa (16,8 milj. euroa). Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä 2 925 osakasta (1 648). Osakkeista 40,5 % oli hallintarekistereissä tai ulkomaisessa omistuksessa (41,6 %). Yhtiöllä ei ole hallussaan omia osakkeita.
| SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.6.2016 |
Osakkeita, kpl |
Omistus- osuus, % |
| Inission AB (hallintarekisteröity) | 1 745 288 | 40,0 |
| Oy Etra Invest Ab | 538 000 | 12,3 |
| Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 332 308 | 7,6 |
| Laurila Kalevi Henrik | 89 419 | 2,1 |
| Penan raudoitus Oy | 76 762 | 1,8 |
| Onvest Oy | 66 047 | 1,5 |
| Suonpää Altti | 59 216 | 1,4 |
| Oy Kontino Invest Ab | 56 440 | 1,3 |
| Kantola Mikko | 47 300 | 1,1 |
| Wiik Kenneth Matias | 42 995 | 1,0 |
| 10 suurinta yhteensä | 3 053 775 | 70,0 |
Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 10 §:n mukaiset liputusilmoitukset
Yhtiöllä ei ollut Arvopaperimarkkinalain 9 luvun 10 §:n mukaisia ilmoituksia katsauskaudella.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Inission AB ilmoitti katsauskauden päättymisen jälkeen Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen (EU) N:o 596/2014 mukaisesti, että se on vähentänyt omistustaan Incap Oyj:ssä. Inission AB on hallituksen jäsenten Fredrik Berghelin ja Olle Hultebergin lähipiiriyhtiö. Katsauskauden päättyessä 30.6.2016 Inission AB:n omistus oli 1 745 288 osaketta eli noin 40,0 % yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä.
Lähiajan riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät
Yhtiön liiketoimintaan ja toimialaan liittyviä yleisiä riskejä ovat asiakaskysynnän kehitys, sopimusvalmistuksen hintakilpailu, asiakashankinnan onnistuminen, raaka-aineiden ja komponenttien saatavuus ja hintakehitys, rahoituksen riittävyys ja maksuvalmius sekä valuuttojen arvon vaihtelu.
Parantuneen kannattavuuden ja vuonna 2015 toteutetun merkintäetuoikeusannin seurauksena yhtiön rahoitustilanne on parantunut eikä rahoituksen tai käyttöpääoman riittävyys tällä hetkellä muodosta merkittävää riskiä.
Konsernin toiminnot on vuonna 2015 järjestelty uuden organisaatiorakenteen mukaisesti ja sisäisten transaktioiden määrittelyssä otetaan huomioon todellinen arvontuotto ja ns. markkinaehtoperiaate. Intian kumulatiivisten tappioiden tultua katetuiksi vuoden 2015 jälkipuoliskolla on Intian tytäryhtiön tuottoja mahdollista kotiuttaa myös osingonjaon kautta.
Tytäryhtiöiden osakkeiden arvolla on merkittävä vaikutus emoyhtiön omaan pääomaan ja sitä kautta muun muassa omavaraisuusasteeseen. Tilinpäätöksessä 2015 tehtyjen arvostuslaskelmien perusteella ja vuoden 2016 alkuvuoden kehityksen perusteella osakkeiden arvon laskuun ei ole tarvetta. Yhtiön arvion perusteella Viron tytäryhtiön osakkeiden arvostukseen liittyy kuitenkin riskiä johtuen tytäryhtiön tappiollisesta historiallisesta kehityksestä. Intian tytäryhtiön liiketoiminta on kehittynyt suotuisasti eikä sen arvostukseen liity vastaavaa riskiä.
Maailmantalouden heilahtelut ja asiakastoimialojen suhdannevaihtelut vaikuttavat Incapin palveluiden kysyntään ja taloudelliseen asemaan. Liiketoimintaympäristön vuonna 2016 arvioidaan pysyvän haasteellisena, mutta yleisen talouskehityksen ei ennusteta heikentävän merkittävästi asiakkaiden kysyntää tai maksukykyä. Haastavassa markkinatilanteessa asiakkuuksien hallinta on erityisen tärkeää ja ylin johto panostaa tähän voimakkaasti.
Yhtiön myynti jakautuu usealle asiakastoimialalle, mikä tasoittaa eri teollisuusalojen suhdannevaihteluiden vaikutusta. Katsauskaudella konsernissa oli kolme asiakasta, joiden liikevaihdon osuus ylitti10 % koko konsernin liikevaihdosta. Näiden asiakkaiden yhteenlaskettu osuus konsernin liikevaihdosta oli noin 75 %.
Yhtiön toimiala, elektroniikan sopimusvalmistus, on voimakkaasti kilpailtu ja kustannustason hallintaan liittyy huomattavaa painetta. Yhtiö on onnistunut tehostamaan toimintaansa ja alentamaan kustannuksiaan merkittävästi. Lisäksi yhtiön tuotanto sijaitsee maissa, joissa palkka- ja yleinen kustannustaso ovat kilpailukykyisiä.
Yhtiön merkittävin valuuttakurssiriski liittyy Intian tytäryhtiöön. Merkittävä osa konsernin toiminnasta on Intiassa. Intian rupian kurssivaihtelu euroa vastaan saattaa vaikuttaa merkittävästi liikevaihtoon ja toiminnan tulokseen.
Yhtiön Intian tytäryhtiössä tehtiin katsauskaudella verotarkastus. Sen tuloksena verottaja ei hyväksy aktivoiduista asiakassopimuksista tilikausien 2008/2009-2012/2013 aikana tehtyjä poistoja ja tilikauden 2011/2012 siirtohinnoittelun kuluja. Arvioitu verovaikutus mahdollisine korotuksineen on yhteensä 0,4 miljoonaa euroa. Yhtiö on tehnyt valitukset näistä verokysymyksistä ja esittää verovelan taseen ulkopuolisissa vastuissa.
Strategia ja tavoitteet
Viimeaikainen myönteinen tuloskehitys mahdollistaa yhtiön toiminnan voimakkaan kehittämisen, jolla varmistetaan tuleva kasvu. Vuonna 2016 yhtiön tavoitteena on hankkia uusia asiakkuuksia ja uusia tuotteita tuotantoon varmistaen samalla, että toiminnallinen tehokkuus ja laatu pysyvät korkealla tasolla. Myyntitoimintaa vahvistetaan, tehtaiden organisaatioita ja osaamista kehitetään edelleen, kansainvälisessä materiaalihankinnassa otetaan käyttöön uusi toimintamalli, molempien tehtaiden tuotantokapasiteettia kehitetään ja yhtenäisen toiminnanohjausjärjestelmän käyttöä tehostetaan edelleen. Yhtiön hallitus keskittyy liiketoiminnan kasvattamiseen eikä tutki aktiivisesti mahdollisuuksia strategisiin liittoutumiin.
Näkymät vuodelle 2016
Incapin arviot liiketoiminnan tulevasta kehityksestä perustuvat yhtiön asiakkaiden esittämiin ennusteisiin ja yhtiön omiin näkemyksiin.
Yhtiö toistaa 12.5.2016 esittämänsä ohjauksen, jonka mukaan konsernin liikevaihdon vuonna 2016 arvioidaan olevan noin 35-40 miljoonaa euroa. Liiketuloksen (EBIT) vuonna 2016 arvioidaan olevan suunnilleen samalla tasolla tai hieman korkeampi kuin vuonna 2015, jolloin liiketulos oli 3,7 miljoonaa euroa olettaen, että valuuttojen muuntokursseissa ei tapahdu merkittäviä muutoksia.
Incap-konsernin liiketoimintakatsaus tammi-syyskuulta 2016 julkaistaan tiistaina 15.11.2016.
Helsingissä 23.8.2016
INCAP OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Ville Vuori, toimitusjohtaja, puh. 0400 369 438
JAKELU
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
Yhtiön kotisivut www.incapcorp.com
LIITTEET
1 Konsernin tuloslaskelma
2 Konsernin tase
3 Konsernin rahavirtalaskelma
4 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
5 Konsernin tunnusluvut ja vastuusitoumukset
6 Tunnuslukujen laskentasäännöt
INCAP LYHYESTI
Incap on kansainvälisesti toimiva sopimusvalmistaja. Incapin asiakkaat ovat oman alansa johtavia korkean teknologian laitetoimittajia, joille Incap tuottaa kilpailukykyä strategisena kumppanina. Incapilla on toimintaa Suomessa, Virossa, Intiassa ja Kiinassa. Yhtiön palveluksessa on tällä hetkellä noin 520 henkilöä. Incapin osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä vuodesta 1997 lähtien. Lisätietoja: www.incapcorp.com.
Liite 1
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (IFRS), JATKUVAT TOIMINNOT
| (1 000 euroa, tilintarkastamaton) | 1-6/2016 | 1-6/2015 | Muutos, % | 7-12/2015 | 1-12/2015 |
| LIIKEVAIHTO | 17 872 | 13 254 | 34,8 | 17 312 | 30 556 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos | 310 | 195 | 58,7 | -30 | 165 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 27 | 28 | -3,6 | 8 | 36 |
| Aineiden ja tarvikkeiden käyttö | 12 955 | 9 174 | 41,2 | 11 973 | 21 147 |
| Henkilöstökulut | 1 748 | 1 604 | 9,0 | 1 550 | 3 154 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 170 | 155 | 10,2 | 182 | 337 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 1 134 | 1 067 | 6,3 | 1 371 | 2 437 |
| LIIKEVOITTO/TAPPIO | 2 202 | 1 478 | 48,9 | 2 213 | 3 692 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -259 | -194 | 33,7 | -276 | -470 |
| VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA | 1 942 | 1 284 | 51,2 | 1 938 | 3 222 |
| Tuloverot | -677 | -439 | 54,2 | -771 | -1 210 |
| KATSAUSKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 1 265 | 845 | 49,7 | 1 167 | 2 012 |
| Osakekohtainen tulos*) | 0,29 | 0,26 | 11,5 | 0,32 | 0,52 |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT |
1-6/2016 | 1-6/2015 | Muutos, % | 7-12/2015 | 1-12/2015 |
| KATSAUSKAUDEN VOITTO/TAPPIO | 1 265 | 845 | 49,7 | 1 167 | 2 012 |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT: | |||||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: | |||||
| Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä | -249 | 368 | -167,6 | -153 | 215 |
| Muut laajan tuloksen erät netto | -249 | 368 | -167,6 | -153 | 215 |
| KOKONAISTULOS | 1 017 | 1 213 | -16,2 | 1 014 | 2 227 |
| Kokonaistuloksen jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | 1 017 | 1 213 | -16,2 | 1 014 | 2 227 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0 | 0 | – | 0 | 0 |
*) Osakkeiden lukumäärää pienennettiin katsauskaudella varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti siten, että entistä 50 osaketta vastaa yksi yhtiön osake. Käytännössä katsauskauden osakemäärä on jaettu 50:llä. Vertailukaudet on oikaistu vastaavalla tavalla.
Liite 2
KONSERNITASE (IFRS), JATKUVAT TOIMINNOT
| (1 000 euroa, tilintarkastamaton) | 30.6.2016 | 30.6.2015 | Muutos, % | 31.12.2015 |
| VARAT | ||||
| PITKÄAIKAISET VARAT | ||||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 2 609 | 2 227 | 17,1 | 2 230 |
| Liikearvo | 922 | 947 | -2,6 | 938 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 48 | 50 | -2,6 | 61 |
| Muut rahoitusvarat | 6 | 173 | -99,5 | 6 |
| Muut saamiset | 792 | 1085 | -27,0 | 878 |
| PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 4 377 | 4 482 | -2,3 | 4 113 |
| LYHYTAIKAISET VARAT | ||||
| Vaihto-omaisuus | 5 888 | 4 869 | 20,9 | 5 172 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 7 561 | 5 549 | 36,3 | 6 771 |
| Rahavarat | 1 189 | 2 699 | -55,9 | 2 068 |
| LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 14 639 | 13 117 | 11,6 | 14 011 |
| VARAT YHTEENSÄ | 19 016 | 17 599 | 8,1 | 18 124 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||||
| Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma | ||||
| Osakepääoma | 20 487 | 20 487 | 0,0 | 20 487 |
| Ylikurssirahasto | 44 | 44 | 0,0 | 44 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 19 464 | 19 464 | 0,0 | 19 464 |
| Muuntoero | -922 | -429 | 114,6 | -673 |
| Kertyneet voittovarat | -32 410 | -34 933 | -7,2 | -33 675 |
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 6 664 | 4 633 | 43,8 | 5 647 |
| PITKÄAIKAISET VELAT | ||||
| Korolliset velat | 3 697 | 282 | 1 212,7 | 4 567 |
| PITKÄAIKAISET VELAT | 3 697 | 282 | 1 212,7 | 4 567 |
| LYHYTAIKAISET VELAT | ||||
| Ostovelat ja muut velat | 5 364 | 5 614 | -4,5 | 4 607 |
| Korolliset velat | 3 291 | 7 070 | -53,5 | 3 303 |
| LYHYTAIKAISET VELAT | 8 655 | 12 684 | -31,8 | 7 910 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 19 016 | 17 599 | 8,1 | 18 124 |
Liite 3
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (IFRS), JATKUVAT TOIMINNOT
| (1 000 euroa, tilintarkastamaton) | 1-6/2016 | 1-6/2015 | 1-12/2015 |
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Liikevoitto, jatkuvat toiminnot | 2 202 | 1 335 | 3 692 |
| Oikaisut liikevoittoon | 212 | 97 | 316 |
| Käyttöpääoman muutos | -1 419 | 324 | -1 419 |
| Maksetut korot | -216 | -375 | -918 |
| Saadut korot | 3 | 9 | 85 |
| Maksetut verot ja veronpalautukset | -407 | -36 | -763 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 375 | 1 355 | 992 |
| Investointien rahavirta | |||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -612 | -728 | -940 |
| Luovutusvoitot osakkeista | 0 | 0 | 268 |
| Investointien rahavirta | -612 | -728 | -672 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Maksullinen osakeanti | 0 | 2 182 | 1 993 |
| Lainojen nostot | 3 294 | 0 | 2 996 |
| Lainojen takaisinmaksut | -3 887 | -2 127 | -5 159 |
| Rahoituksen rahavirta | -593 | 55 | -169 |
| Rahavarojen muutos | -830 | 683 | 151 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 2 068 | 1 873 | 1 873 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -48 | 143 | 43 |
| Rahavarat katsauskauden lopussa | 1 189 | 2 699 | 2 068 |
Liite 4
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET (IFRS), JATKUVAT TOIMINNOT
| (1000 euroa, tilintarkastamaton) | Osake- pääoma |
Ylikurssi- rahasto |
SVOP rahasto |
Muuntoerot | Voittovarat | Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2015 | 20 487 | 44 | 17 471 | -888 | -35 687 | 1 427 |
| Tilikauden tulos | 0 | 0 | 0 | 0 | 845 | 845 |
| Muuntoerot | 0 | 0 | 0 | 458 | -91 | 368 |
| Merkintäetuoikeusanti | 0 | 0 | 2 182 | 0 | 0 | 2 182 |
| Transaktiomenot omasta pääomasta | 0 | 0 | -189 | 0 | 0 | -189 |
| Oma pääoma 30.6.2015 | 20 487 | 44 | 19 464 | -429 | -34 933 | 4 633 |
| Oma pääoma 1.1.2016 | 20 487 | 44 | 19 464 | -673 | -33 675 | 5 647 |
| Tilikauden tulos | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 265 | 1 265 |
| Muuntoerot | 0 | 0 | 0 | -249 | 0 | -249 |
| Muut muutokset | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Oma pääoma 30.6.2016 | 20 487 | 44 | 19 464 | -922 | -32 409 | 6 664 |
Liite 5
KONSERNIN TUNNUSLUVUT JA VASTUUSITOUMUKSET (IFRS), JATKUVAT TOIMINNOT
| (tilintarkastamaton) |
1-6/2016 | 1-6/2015 | 1-12/2015 |
| Liikevaihto, milj. euroa | 17,9 | 13,3 | 30,6 |
| Liikevoitto/-tappio, milj. euroa | 2,2 | 1,5 | 3,7 |
| % liikevaihdosta | 12,3 | 11,2 | 12,1 |
| Voitto/tappio ennen veroja, milj. euroa | 1,9 | 1,3 | 3,2 |
| % liikevaihdosta | 10,9 | 9,7 | 10,5 |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % *) | 32,9 | 26,9 | 36,0 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 41,1 | 55,8 | 56,9 |
| Omavaraisuusaste, % | 35,0 | 26,3 | 31,2 |
| Net gearing, % | 87,0 | 100,4 | 98,3 |
| Nettovelka, milj. euroa | 4,8 | 4,7 | 3,6 |
| Korollinen nettovelka, milj. euroa | 5,8 | 4,7 | 5,6 |
| Quick ratio | 0,9 | 0,7 | 1,1 |
| Current ratio | 1,6 | 1,0 | 1,8 |
| Osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä keskimäärin katsauskauden aikana**) |
4 635 168 | 3 297 535 | 3 273 421 |
| Tulos/osake (EPS), euroa | 0,29 | 0,26 | 0,52 |
| Oma pääoma/osake, euroa | 1,53 | 1,06 | 1,29 |
| Hinta/voittosuhde (P/E-luku) | 20,8 | 10,4 | 15,25 |
| Osakkeen kurssikehitys | |||
| Katsauskauden alin kurssi, euroa | 5,60 | 0,03 | 0,03 |
| Katsauskauden ylin kurssi, euroa | 8,65 | 0,08 | 0,20 |
| Katsauskauden keskikurssi, euroa | 7,04 | 0,06 | 0,12 |
| Katsauskauden päätöskurssi, euroa | 6,02 | 0,08 | 0,16 |
| Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa | 26,3 | 16,8 | 34,3 |
| Osakkeiden vaihto, kpl | 39 553 856 | 30 655 801 | 123 997 394 |
| Osakkeiden vaihto, % | – | 14,1 | 56,8 |
| Investoinnit, milj. euroa | 0,6 | 0,7 | 0,9 |
| % liikevaihdosta | 3,4 | 5,5 | 3,0 |
| Henkilöstö keskimäärin | 498 | 393 | 425 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 520 | 396 | 468 |
| VASTUUSITOUMUKSET, milj. euroa | |||
| OMASTA VELASTA | |||
| Kiinnitykset ja panttaussitoumukset | 16,3 | 12,7 | 14,6 |
| Rahoitusyhtiölle myytyjen laskusaatavien takaisinostovastuu | 0,8 | 0,6 | 0,8 |
| Muut taseen ulkopuoliset vastuut | 1,6 | 1,8 | 1,4 |
| Liiketoimet lähipiirin kanssa | |||
| Yhtiöllä ei ole liiketoimia lähipiirin kanssa. | |||
*) Sijoitetun pääoman tuotto -tunnusluvun laskentakaavaa on muutettu välitilinpäätöksessä 30.6.2016 siten, että osoittajaan sisältyy myös tilikauden verot. Vertailukausien tunnuslukuja on muutettu vastaavasti. Aiemman laskentatavan mukaiset tunnusluvut olivat 1-6/2016 22,8 %, 1-6/2015 19,2 %, 1-12/2015 26,0 %.
**) Osakkeiden lukumäärää pienennettiin katsauskaudella varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti siten, että entistä 50 osaketta vastaa yksi yhtiön osake. Käytännössä katsauskauden osakemäärä on jaettu 50:llä. Vertailukaudet on oikaistu vastaavalla tavalla.
Liite 6
TUNNUSLUKUJEN LASKENTASÄÄNNÖT
| Sijoitetun pääoman tuotto, % *) | 100 x (tilikauden voitto/tappio + rahoituskulut + verot)(12 kk) |
| Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat keskimäärin tilikaudella | |
| Oman pääoman tuotto, % | 100 x nettotulos (12 kk) |
| Oma pääoma keskimäärin tilikauden aikana | |
| Omavaraisuusaste, % | 100 x oma pääoma |
| Taseen loppusumma – saadut ennakot | |
| Net gearing, % | 100 x korolliset nettorahoitusvelat |
| Oma pääoma | |
| Nettovelka | Vieras pääoma – saadut ennakot – rahat ja pankkisaamiset – saamiset |
| Korollinen nettorahoitusvelka | Korollinen vieras pääoma – rahat ja pankkisaamiset |
| Quick ratio | Rahoitusomaisuus |
| Lyhytaikainen vieras pääoma – lyhytaikaiset saadut ennakot | |
| Current ratio | Rahoitusomaisuus + vaihto-omaisuus |
| Lyhytaikainen vieras pääoma | |
| Tulos/osake | Tilikauden tulos |
| Tilikauden keskimääräinen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä | |
| Oma pääoma/osake | Oma pääoma |
| Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa | |
| Investoinnit | Käyttöomaisuuden arvonlisäverottomat hankinnat, joista ei ole vähennetty investointitukia |
| Henkilöstö keskimäärin | Keskiarvo kuukausien lopussa lasketuista henkilökunnan lukumääristä |
| Osakekannan markkina-arvo | Tilinpäätöspäivän viimeinen kaupantekokurssi x ulkona olevien osakkeiden lukumäärä |
*) Sijoitetun pääoman tuotto -tunnusluvun laskentakaavaa on muutettu välitilinpäätöksessä 30.6.2016 siten, että osoittajaan sisältyy myös tilikauden verot.
Incap-konsernin puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2016
—
This announcement is distributed by NASDAQ OMX Corporate Solutions on behalf of NASDAQ OMX Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein.
Source: Incap Oyj via Globenewswire
HUG#2036622