Incap Corporation | Pressemitteilung | 4 Juli 2023 um 16:15 Uhr OESZ
Incap Corporation erwirbt Pennatronics Inc. ein amerikanisches EMS-Unternehmen
Incap Corporation hat am 1. Juli 2023 eine Vereinbarung über den Erwerb von 100 % der Anteile an Pennatronics Inc. unterzeichnet, ein erfahrenes und leistungsstarkes Unternehmen für Elektronikfertigung mit einem erstklassigen Werk in Pennsylvania, USA.
Überblick über Pennatronics Inc.
Pennatronics wurde 1999 gegründet und verfügt über eine Produktionsstätte von etwa 6.000 Quadratmetern in einer Stadt namens California in der Nähe von Pittsburgh, Pennsylvania. Das Unternehmen bietet komplette Elektronikfertigungsdienste an, einschließlich Leiterplattenbestückung, Box-Build-Montage sowie Engineering- und Beschaffungsdienste. In seinem Unternehmen hat Pennatronics starke, langfristige Kundenbeziehungen aufgebaut, und seine Kunden kommen aus vielen verschiedenen Industriezweigen.
Der Umsatz von Pennatronics für das Geschäftsjahr, das am 31. März 2023 endete, belief sich auf 30 Mio. USD (ca. 28 Mio. Euro) und das EBITDA auf 2,9 Mio. USD (2,7 Mio. Euro), was 10 Prozent des Nettoumsatzes entspricht. Das Ergebnis des Geschäftsjahres betrug 1,6 Mio. USD (1,5 Mio. EUR). Pennatronics beschäftigt 102 Mitarbeiter.
Nach der Übernahme haben sich die früheren Eigentümer von Pennatronics, Ralph B. Andy und Keith D. James, verpflichtet, Incap in der Übergangszeit zu unterstützen.
Strategische Überlegungen
Die Übernahme steht im Einklang mit Incaps Wachstumsstrategie und wird die Präsenz von Incap auf dem US-Markt festigen und ein Standbein für weitere Expansion auf dem US-Markt schaffen. Die Produktionsstätte von Pennatronics in den USA ergänzt die derzeitigen Produktionsstätten von Incap in Estland, Indien, Großbritannien und in der Slowakei. Der Kundenstamm von Incap wird durch die Übernahme verbreitert, und Incap wird in der Lage sein, bestehenden und neuen Kunden Dienstleistungen in den USA anzubieten, während die Kunden von Pennatronics von der Möglichkeit profitieren werden, Dienstleistungen aus Europa und Indien zu beziehen. Langfristig wird erwartet, dass die Übernahme Cross-Selling-Möglichkeiten und Synergieeffekte, z. B. beim Materialeinkauf, mit sich bringt.
Wesentliche Bedingungen der Übernahme und finanzielle Auswirkungen
Der Unternehmenswert des erworbenen Unternehmens beträgt 18,6 Mio. USD (17,1 Mio. EUR). Die Übernahme wird zunächst durch ein Darlehen von 19,5 Mio. EUR finanziert. Incap kann zu einem späteren Zeitpunkt, abhängig von den Marktbedingungen, die Möglichkeit einer Eigenkapitalfinanzierung prüfen, um seine Kapitalstruktur zu optimieren. Darüber hinaus werden rund 1,6 Mio. USD (1,5 Mio. EUR) mit Incap-Aktien an die Eigentümer des übernommenen Unternehmens gezahlt. Die Übernahmevereinbarung beinhaltet eine zusätzliche Zahlung in Form eines potenziellen Earn-Out, die in 2024 ausgezahlt wird, abhänging von der Geschäftsentwicklung des im März 2024 endenden Geschäftsjahres von Pennatronics. Der Höchstbetrag beläuft sich auf 3,0 Mio. USD (2,8 Mio. EUR) auf der Grundlage des EBITDA von Pennatronics in dem im März 2024 endenden Geschäftsjahres.
Der Abschluss der Vereinbarung wird nach den Feierlichkeiten zum 4. Juli in den USA erfolgen. Der Abschluss unterliegt weder der Zustimmung der Wettbewerbsbehörden noch anderen Voraussetzungen. Die Zahlen von Pennatronics werden ab Juli 2023 in die Berichterstattung der Incap Group einfließen. Die Transaktion wird sich voraussichtlich positiv auf die Einnahmen der Incap Corporation im Jahr 2023 auswirken. Darüber hinaus wird erwartet, dass sich die Transaktion aufgrund der einmaligen Integrations- und Transaktionskosten sowie der Abschreibungen aus der Kaufpreiszuordnung leicht positiv auf das Betriebsergebnis (EBIT) auswirken wird. Die Höhe der anfallenden Integrationskosten wird im Laufe des Geschäftsjahres 2023 genauer spezifiziert.
"Ich freue mich sehr darüber, unsere geografische Präsenz zu erweitern und auf dem US-Markt Fuß zu fassen. Auch freue ich mich das 102-köpfige Pennatronics-Team an Bord begrüßen zu dürfen. Von der Übernahme werden die bestehenden Kunden beider Unternehmen profitieren, da sie die Möglichkeit haben, in neuen Gebieten einzukaufen, und ich bin überzeugt, dass wir gemeinsam mit Pennatronics neue Möglichkeiten schaffen können, um unser Geschäft im Einklang mit unserer Wachstumsstrategie auszubauen", erläutert Otto Pukk, CEO von Incap.
"Ich bin begeistert von der Chance für unser erfahrenes Managementteam und unsere engagierten Mitarbeiter, sich mit Incap zusammenzuschließen", sagte Ralph B. Andy, Präsident und CEO von Pennatronics. "Das Pennatronics-Team freut sich darauf, das erste Werk von Incap in den USA zu werden und das zukünftige Wachstum des Unternehmens zu unterstützen. Dieser Zusammenschluss wird uns in die Lage versetzen, unser Geschäft auf die nächste Stufe zu heben und unseren Kunden verbesserte Fähigkeiten und einen noch größeren Wert zu bieten. Ich wünsche Incap North America eine erfolgreiche Zukunft bei der Ausweitung ihrer Produktionsbasis in den USA."